朋友们大家好，我是程浩，迅雷创始人，现在专注互联网领域的投资。对于最近大火的共享充电宝，很多人表示不看好： 原因一：觉得这是个伪需求，缺乏高频使用场景且复用率低； 原因二：担心未来电池和快充技术的革新进步会毁掉充电宝这门生意。 但资本市场的反应却异常嗨，短短几周时间，就已发生了近 10 轮融资，超 20 家主流机构入场。我们没有在这个领域投资，算利益无关方，在这分享一下我的几个观点。 1、实际需求还是存在的 真伪需求是争议最大的一个问题，在我们基金内部也是如此。认为没需求的原因是，按充电宝的出货量计，现在中国人都人手近 2 个了，大部分却会弃置于家，谁没事还去租充电宝?还有人会说，对于真正刚需的人群，他们早就自备充电宝了。现在即使有共享充电宝，这些人也不会费时费力找地方去租。 但我想说，没人自愿且乐意带充电宝啊，挺沉的而且带了 5 次也不一定用上1、2 次，出个差还得单拿出来过安检。那么现在他们为啥不得不带，恰恰说明有刚需啊。对很多商旅人士来说，手机没电他们就挂了。共享充电宝的出现，正是要解放这些人。那你会说现在已有共享充电宝了，这些刚需人群为何还在自带？ 原因是现在共享的密度不够呀！未来如果机场、车站、餐厅、酒吧、商场都普及了，谁还会自带充电宝？就像共享单车一样，如果只有国贸有车，那大家还得用自己的自行车，如果全北京市满地都是了，那就真不用买自行车了。 2、目前低频，未来有机会高频 目前确实低频且复用率低，特别和共享单车比起来。不过这和密度也有直接的关系。因为不够“密”，所以你还会担心手机在出行时没电，要么恐慌心理迫使你在出门前都会充满手机，要么就是自带充电宝以备不时之需。只有偶尔忘带充电宝，或来不及充电，才会发生手机突发没电的情况，这个使用频率当然不会高。 理论上这个频率应该和你使用自带充电宝充电的频率是一样的。也就是你放开玩儿手机时的真实充电频率，而不是一到外面就估算电量，小心翼翼的省电不敢用。当然让用户放开，前提一定是共享充电宝租借足够方便、网点足够密集。 3、回本周期还不错 我看过经济模型，回本周期确实不长。当然有人会挑战：既然都红海了，未来肯定会各种免费或者补贴抢市场份额，没法赚钱啊。但补贴是竞争手段，我们说商业本质，这是两回事。就像滴滴打车虽然补贴了那么多钱，但你不能说他商业模式不成立，只是“资金效率”低一点而已。 4、最大的风险是技术进步 一是电池密度，未来如果出现颠覆性的电池技术使得手机 7 天才充一次电，那这个生意就没法做了，甚至不需要 7 天，如果 24 小时（重度使用的前提下）可以不充电，这个需求都会被大大削弱，因为晚上充满电是大多数人的习惯。当然什么时候实现我不知道，我不是这方面的专家，现在 VC 们赌的就是这事没这么容易，毕竟手机都出现这么多年了，电池技术都没有革命性的突破。 二是快充技术。很多人奇怪快充和这个有啥关系？有关系。你出门前发现只有 20% 的电量了，如果你能花 5 分钟冲到 80%，你会在家充完再走还是出去碰运气？用我的合伙人田鸿飞的话说——时间不是共享充电宝这类项目的朋友，因为快充技术发展会很快。 5、充电宝现有的商业模式注定被颠覆 就像共享单车普及了，买自行车的人一定少了，这是肯定的。当然有人说共享充电宝这事有可能做不起来。当然有可能，但是做不起来最大的可能性就是技术进步。但不论是电池技术的提升，还是快充技术的发展，本身都会降低用户充电宝的需求。换句话说，充电宝不是被共享充电宝颠覆，就是被技术进步颠覆。所以所有做充电宝生意的厂商必须要有足够的危机感，因为大多数的颠覆都发生在侧翼。柯达照片破产了，不是因为有人胶卷比他做得好，而是大家都用数码相机了。 有的充电宝厂商会反驳，以前我是卖C端，现在卖B端不行吗？不行。你以前面对 10 亿散户，你有很好的定价权。未来如果共享充电宝普及了，不会有太多家运营，虽然这个生意的网络效应没那么强（很多人还是本地借本地还），但是 VC 的马太效应很明显，只投头部企业，所以这个领域最后不会活那么多家。如果有一天你发现你的客户只有 10 家，那就坏了，因为你失去了定价权。 就像服务器生意一样，过去卖给各个 IT 公司，日子很好过。现在都云计算了，采购商就阿里、腾讯、百度、华为那么几家，卖给他们根本卖不出任何利润，给你生意就不错了，而且大量的都是定制化的需求，香饽饽变成苦生意了。 |
